A Meta hirdetési üzletága továbbra is erős, de a gazdasági és szabályozási bizonytalanság fenyeget.

Merülési útmutató:

• A Meta Platforms bevétele 16%-kal nőtt éves szinten, elérve a 42,31 milliárd dollárt 2025 első negyedévében, a nyereségkimutatás szerint . A vállalat felülmúlta a várakozásokat, és a második negyedéves bevételre 42,5 és 45,5 milliárd dollár között számít egy „ dinamikus makrokörnyezetben ”.
• Az alkalmazáscsalád hirdetésmegjelenítéseinek száma 5%-kal nőtt éves szinten, míg a hirdetésenkénti átlagos ár 10%-kal emelkedett éves szinten. A napi aktív emberek (DAP) száma 6%-kal nőtt éves szinten, és 2025 márciusára átlagosan 3,43 milliárd főt tett ki.
• Míg az online kereskedelem vertikális ágazata járult hozzá leginkább a hirdetési bevételek éves növekedéséhez, az ázsiai székhelyű e-kereskedelmi cégek csökkentették a kiadásaikat az Egyesült Államokban, valószínűleg a kereskedelmi viták miatt.

Merülési információk:

A Meta hirdetési üzletága erős maradt az első negyedévben, ami azt bizonyítja, hogy a tényellenőrzés visszafogásával kapcsolatos aggodalmak nem késztették a hirdetőket azonnal a márkabiztonsági aggályok miatti visszavonulásra. Annak ellenére, hogy az amerikai kereskedelempolitika változásai, például a de minimis mentesség megszűnése miatt némi elmozdulás történt a kiadásokban, a vállalat áprilisban továbbra is általánosságban egészséges trendeket mutatott.

A globális kereskedelem bizonytalansága közepette az online kereskedelem továbbra is a legnagyobb mértékben járult hozzá az éves hirdetési bevételek növekedéséhez, a hirdetésmegjelenítések növekedését főként az ázsiai-csendes-óceáni térség hajtotta. A megnövekedett hirdetői kereslet az árak növekedését idézte elő, részben a javuló hirdetési teljesítménynek köszönhetően. A Meta a közelmúltban több mint 30 piacon minden hirdető számára megnyitotta a Threads hirdetési felületet , de továbbra sem számít arra, hogy a platform idén érdemi megjelenítés- vagy bevételnövekedést fog eredményezni.

Mivel a Meta bevételnövekedése lassul – a bevétel 21%-kal nőtt a negyedik negyedévben az első negyedévi 16%-hoz képest –, a vállalat továbbra is a bevételszerzési hatékonyság növelésén dolgozik a marketingteljesítmény javításával. A vállalat az első negyedévben bevezette a Generative Ads Recommendation Model-t a hirdetések rangsorolására. A Reels-ben végzett korai tesztek akár 5%-os növekedést is eredményeztek a hirdetéskonverziókban, és a modellt most további platformokra is bevezetik.

A mesterséges intelligencián alapuló Advantage+ eszközcsomagjának bővítése mellett a Meta azon is dolgozik, hogy segítse a hirdetőket az eredmények elérésében. Egy új inkrementális attribúciós funkció erős eredményeket mutatott a tesztelés során, a hirdetések átlagosan 46%-os növekedést tapasztaltak a konverziók számában a szokásos üzletmenethez képest.

„A célunk az, hogy bármely vállalkozás alapvetően megmondhassa nekünk, hogy milyen célt próbálnak elérni, például eladni valamit vagy új ügyfelet szerezni, és mennyit hajlandóak fizetni az egyes eredményekért, és mi intézzük a többit” – mondta Mark Zuckerberg vezérigazgató egy telefonos beszélgetésben az eredményekkel kapcsolatban .

A mesterséges intelligencia volt a fő téma a nyereségbeszámoló híváson, amelyre egy nappal a Meta első mesterséges intelligencia fejlesztői konferenciája , a LlamaCon után került sor. A vállalat továbbra is reklámozza befektetéseit és fejlesztéseit a felkapott technológiai területen, kiemelve a jobb hirdetéseket, mint kulcsfontosságú lehetőséget ezen a területen. A Meta abban reménykedik, hogy újraértelmezi a hirdetést, mint „egy olyan mesterséges intelligencia ágenst, amely mérhető üzleti eredményeket hoz nagy léptékben” – mondta Zuckerberg a híváson.

„Ha megvalósítjuk ezt a víziót, akkor úgy gondolom, hogy az elkövetkező években a mesterséges intelligencia által generált megnövekedett termelékenységnek köszönhetően a reklámok a globális GDP-ben lényegesen nagyobb arányt fognak kitenni, mint ma” – mondta a vezető, megjegyezve, hogy az elmúlt negyedévben 30%-kal nőtt a mesterséges intelligencia által támogatott kreatív eszközöket használó hirdetők száma.

A hirdetési üzletág folyamatos erősödése és a mesterséges intelligencia-befektetések ígéretes korai eredményei ellenére a Meta továbbra is jogi és szabályozási nehézségekkel néz szembe az EU-ban és az Egyesült Államokban, amelyek „jelentős mértékben befolyásolhatják” üzleti és jövőbeli pénzügyi teljesítményét – mondta Susan Li, a vállalat pénzügyi igazgatója. A Meta hirdetésmentes előfizetési modelljét az Európai Bizottság nemrégiben a digitális piaci törvénynek nem megfelelőnek ítélte , a vállalat pedig fellebbezni fog a döntés ellen.

„Várhatóan módosítanunk kell majd a modellünket, ami jelentősen rosszabb felhasználói élményt eredményezhet az európai felhasználók számára, és már 2025 harmadik negyedévében jelentős hatással lehet európai üzleti tevékenységünkre és bevételeinkre” – mondta Li.

A Meta ellen az Egyesült Államokban egy trösztellenes per is folyamatban van, amely potenciálisan feloszthatja a vállalatot, beleértve a Facebook, Instagram és WhatsApp platformjait is. A szabályozási nyomás, a bizonytalan makrogazdasági környezet és a Reality Labs részleg folyamatos veszteségei elgondolkodtathatják a befektetőket.

„Azt jósolom, hogy az év végére a Meta bezárja metaverzum projektjeit, mint például a Horizon Worlds. Ez lehetővé tenné a vállalat számára, hogy nagyobb hangsúlyt fektessen a mesterséges intelligencia projektjeire, beleértve a Llamát, a Meta AI-t és az AI szemüvegeket” – mondta Mike Proulx, a Forrester alelnöke és kutatási igazgatója az e-mailben küldött hozzászólásokban. „A Meta nemcsak kimutatható előrelépéseket tett a mesterséges intelligencia terén, hanem segít abban is, hogy a Meta jövőbiztossá váljon, mint növekvő vállalat, amennyiben alkalmazáscsaládját megtizedelné a jelenlegi trösztellenes ügy.”